Главная >> Реферат >> Банковское дело

1 2

ОРГАНИЗАЦИЯ БАНКОВСКИХ ИНВЕСТИЦИЙ

Инвестиции банков. Базовые понятия

Под инвестициями понимается долгосрочное вложение средств в про-

мышленность, сельское хозяйство и другие отрасли экономики внутри

страны и за границей в целях получения прибыли. Прямые инвестиции

представляют собой непосредственное вложение средств в производство,

приобретение реальных активов. Портфельные инвестиции осуществляются в

форме покупки ценных бумаг (портфель ценных бумаг) или предоставления

денежных средств в долгосрочную ссуду (портфель ссуд) в национальной

или иностранной валюте (валютный портфель). Специфика осуществления

частных, государственных, а также иностранных инвестиций регулируется

в инвестиционном законодательстве, определяющем основные виды инвести-

ционной деятельности отдельных хозяйственных образований и защищающем

права инвесторов.

В нашей стране согласно законодательству под инвестициями понима-

ются ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других ви-

дов деятельности, в результате которой образуется прибыль или социаль-

ный эффект. К подобным ценностям относятся: денежные средства и ценные

бумаги, движимое и недвижимое имущество, имущественные права и другие

ценности. Участниками инвестиционной деятельности выступают физические

и юридические лица, в том числе и иностранного происхождения, а также

государства.

Что касается участия в инвестиционной деятельности юридических

лиц, то они могут выступать в роли и инвесторов, и вкладчиков, и кре-

диторов, и покупателей. Это могут быть предприятия, организации, бан-

ковские и специализированные кредитно-финансовые учреждения. Именно

последние играют весьма существенную роль на рынке инвестиционных ус-

луг, предоставляя широкий набор услуг своим клиентам. Особое значение

в этом плане имеет деятельность брокерских и дилерских контор, трасто-

вых и инвестиционных компаний.

Инвестиционные компании (фонды) представляют собой разновидность

кредитно-финансовых учреждений, специализирующихся на привлечении вре-

менно свободных денежных средств мелких и средних инвесторов путем вы-

пуска собственных ценных бумаг и размещения мобилизованных средств в

ценные бумаги иных юридических лиц в целях получения прибыли. Доходы

инвестиционной компании в виде дивидендов и процентов распределяются

между акционерами (пайщиками), а прибыль, полученная вследствие увели-

чения стоимости капитала, зачисляется в резервный фонд.

Существует три основных вида инвестиционных компаний: закрытого

типа, открытого типа, совместные (взаимные) фонды.

Уставной фонд инвестиционной компании закрытого типа формируется

за счет выпуска акций (инвестиционных сертификатов), которые свободно

обращаются на рынке, а иногда и котируются на фондовой бирже, и имеют

фиксированную величину.

Величина акционерного капитала инвестиционной компании открытого

типа постоянно меняется, так как она регулярно эмитирует и размещает

на рынке новые партии акций и покупает их предыдущие выпуски. Ценные

бумаги, выпущенные инвестиционными компаниями открытого типа, не до-

пускаются к котировке на бирже, в ряде стран таким компаниям запреща-

ется выпускать облигации.

Совместные (взаимные) фонды (денежного рынка) представляют собой

особый тип инвестиционной компании, специализирующейся на привлечении

средств мелких инвесторов за счет выпуска ценных бумаг небольшого но-

минала и размещения привлеченных средств в краткосрочные и высоколик-

видные активы денежного рынка. Тем самым совместные фонды практически

утратили инвестиционную (долгосрочную) ориентацию своих операций.

Под инвестиционной политикой банков понимается совокупность ме-

роприятий, направленных на разработку и реализацию стратегии по управ-

лению портфелем инвестиций, достижение оптимального сочетания прямых и

портфельных инвестиций в целях обеспечения нормальной деятельности,

увеличения прибыльности операций, поддержания допустимого уровня их

рискованности и ликвидности баланса. Она разрабатывается руководством

банка (возможно, совместно с консультирующим его по этим вопросам уч-

реждением). Важнейший элемент инвестиционной политики - разработка

стратегии и тактики управления валютно-финансовым портфелем банка,

включающим наряду с прочими его элементами портфель инвестиций.

Инвестиционный портфель (портфель инвестиций) - совокупность

средств, вложенных в ценные бумаги сторонних юридических лиц и приоб-

ретенных банком, а также размещенных в виде срочных вкладов иных бан-

ковских и кредитно-финансовых учреждений, включая средства в иностран-

ной валюте и вложения в иностранные ценные бумаги. Критериями при оп-

ределении структуры инвестиционного портфеля выступают прибыльность и

рискованность операций, необъодимость регулирования ликвидности балан-

са и диверсификация активов. Возможны различные принципы и подходы к

управлению инвестиционным портфелем предприятий и банков. Наиболее

распространенным является принцип ступечатости погашения ценных бумаг,

позволяющий поступающие от погашения (или реализованных) ценных бумаг

средства реинвестировать в ценные бумаги с максимальным сроком погаше-

ния.

Так как под инвестициями банков обычно понимаются вложения денеж-

ных средств на срок в целях получения доходов или прибыли, то с этой

точки зрения практически все активные операции банков можно рассматри-

вать в качестве инвестиций. В этой связи, чтобы избежать путаницы в

терминах, под инвестиционными банковскими операциями понимаются те из

них, в которых банки выступают в роли "инициаторов вложения средств"

(в отличие от кредитных операций, где инициатива в получении средств

исходит со стороны заемщика).

В более узком смысле под инвестиционными операциями банков пони-

маются вложения средств в ценные бумаги. Таким образом, при инвестици-

онных операциях банк является одним из множества кредиторов, в то вре-

мя как при кредитных операциях банк обычно, хотя далеко и не всегда,

выступает в роли единственного кредитора.

Основное содержание инвестиционной политики банка составляет оп-

ределение круга ценных бумаг, наиболее пригодных для вложения средств,

оптимизация структуры портфеля инвестиций на каждый конкретный период

времени.

При этом часть банков (главным образом средних и мелких) осущест-

вляют инвестиционные операции, не руководствуясь каким-либо заранее

составленным и одобренным планом. Есть банки, где служащие, занимающи-

еся инвестиционной деятельностью, руководствуются официально утверж-

денными руководством банка установками в отношении инвестиционной по-

литики. При этом совет банка по крайней мере один раз в год вносит в

нее определенные изменения с учетом складывающейся конъюнктуры рынка.

В любом банковском учреждении, независимо от страны местонахожде-

ния, как при осуществлении кредитных, так и инвестиционных операций

главное внимание уделяется проблеме ликвидности баланса и контролю за

предельными показателями выдачи ссуд. При этом общие цели и "правила

игры" в основном одинаковы, разница заключается в технике организации

и осуществления операций. Аналогичны и проблемы, с которыми сталкива-

ются банки при осуществлении инвестиционных операций. Вместе с тем су-

ществует достаточно разнообразный набор приемов и мер, используемых

для их разрешения.

Основы организации инвестиционной деятельности

банка

Формирование двухуровневой банковской системы и связанные с этим

изменения сложившихся отношений между предприятиями и обслуживающими

1 2

Похожие работы:

  • Организация банковского кредитования

    Курсовая работа >> Банковское дело
    ... затем к потребляющим предприятиям и организациям. Банковский кредит предоставляется банками и специальными ... инвестиции и уровень ЧНП. глава 2. анализ практики банковского кредита 2.1. Динамика и структура банковского кредитования Динамика банковского ...
  • Банковское дело

    Реферат >> Банковское дело
    ... банковской организации: • Организация по группам услуг • Организация по группам клиентов • Матричная организация • Дивизиональная организация ... . 51.Банковские инвестиции, управление портфелем ценных бумаг. Банковские инвестиции Вложения банковских ресурсов ( ...
  • Организация деятельности коммерческого банка

    Книга >> Банковское дело
    ... . Какие принципы лежат в основе организации банковского дела? В основе организации банковского дела заложены следующие принципы ... целесообразности вложения средств; - форма инвестиций; - сумма осуществляемых инвестиций; - доля предполагаемого участия в ...
  • Банковская система: виды банков, их роль и функции в экономике. Банковская система Крыма

    Курсовая работа >> Экономика
    ... его определение как учреждения, как организации. "Банковские учреждения и довольно расхожий термин, сплошь ... , не связаны с действительным производством товаров. Банковские инвестиции в ценные бумаги (покупка банком ценных ...
  • Банковские системы зарубежных стран

    Дипломная работа >> Экономика
    ... краткосрочного вложения в портфельные инвестиции. В сфере правительственного финансирования ... ссудный капитал в долгосрочные инвестиции. Финансово-кредитная деятельность ... изучение зарубежной практики организации банковских систем, которые продемонстрировали ...
  • Отечественный и зарубежный опыт организации банковского дела

    Дипломная работа >> Банковское дело
    ... печати. 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИе АСПЕКТы ОРГАНИЗАЦИИ БАНКОВСКОГО ДЕЛА 1.1 Развитие банковского дела в Казахстане Банковское дело Казахстана, пройдя ... , а также и долгосрочные кредиты для финансирования инвестиций. Стремительный рост кредитования, а также растущий ...
  • Банковские риски

    Реферат >> Банковское дело
    ... подхода при управлении кредитом и а так же проблемам формирования ... возникнуть в том случае, когда инвестиции в технологию не приводят к ожидаемому ... , излишних технологий или неэффективной организации банковской системы. Технологический риск для ...
  • Банковское право

    Учебное пособие >> Банковское дело
    ... характеру и объемам осуществляемых банковских операций. Головная организация банковской группы и (или) банковского холдинга обязана организовать ... на белорусском капитале; б) банки с иностранными инвестициями. 5. По набору оказываемых услуг: а) универсальные ...
  • Организация кредитного процесса в банке

    Курсовая работа >> Банковское дело
    ... максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных кредитной организацией (банковской группой) своим ... благоприятных предпосылок для привлечения иностранных инвестиций; 3. Правильно и рационально формирование, распределение ...
  • Банковский маркетинг в региональной системе коммерческих банков

    Статья >> Менеджмент
    ... в целом заключается в разработке методологического подхода к организации банковского маркетинга в региональных коммерческих банках в целях ... притока инвестиций и капиталов в связи с перспективами проведения Олимпиады в г. Сочи. ...