Контрольная работа : Анализ финансовой отчетности предприятия (работа 3) 


Полнотекстовый поиск по базе:

Главная >> Контрольная работа >> Бухгалтерский учет и аудит


Анализ финансовой отчетности предприятия (работа 3)




ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

По дисциплине: "Анализ финансовой отчетности"

МОСКВА 2009

Задание 1

Оценить структуру и динамику итоговых величин разделов бухгалтерского баланса организации за отчетный год (табл. 1).

Таблица 1 Показатели состава, структуры и динамики бухгалтерского баланса

АКТИВ

На начало отчетного года

На конец отчетного года



ПАССИВ

На начало отчетного года

На конец отчетного года



А

1

2

3

Б

1

2

3

Раздел I. Внеоборотные активы, тыс. руб.

24929587

25463322

533735

Раздел III. Капитал и резервы, тыс. руб.

23341378

26524715

3183337

То же, % к итогу

(валюте баланса)

62,41

55,73

-6,68

То же, % к итогу

(валюте баланса)

58,44

58,05

-0,39

Раздел II.

Оборотные активы, тыс. руб.

15008883

20223986

5215103

Раздел IV. Долгосрочные обязательства, тыс. руб.

12514939

13747824

1232885

То же, % к итогу

(валюте баланса)

37,58

44,26

6,68

То же, % к итогу

(валюте баланса)

31,33

30,09

-1,24

Валюта баланса, тыс. руб.

39938470

45687308

5748838

Раздел V. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.

4082153

5414769

1332616

То же, % к итогу

(валюте баланса)

10,22

11,85

1,63

Валюта баланса, тыс. руб.

39938470

45687308

5748838

Валюта баланса, %

100,0

100,0

-

Валюта баланса, %

100,0

100,0

-

По данным из таблицы 1 видно, что активы предприятия растут. Внеоборотные активы увеличились на 533735 руб. или на 2,15%; оборотные активы увеличились на 5215103 руб. или на 34,75%. Преимущественное увеличение произошло за счет вложения во внеоборотные активы.

Пассив баланса тоже увеличился: капитал и резервы увеличились на конец отчетного года на 3183337 руб. или 13,64%; долгосрочные обязательства увеличились на 1232885 руб. или на 9,6%; краткосрочные обязательства увеличились на 1332616 руб. или на 32,64%. Преимущественно увеличение произошло за счет раздела "Капитал и резервы".

В целом, мы видим, что компания значительно увеличила вложение средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствуют рост величины валюты баланса с 39938470 руб. на начало года до 45687308 руб. на конец отчетного года.

Задание 2

Используя данные Бухгалтерского баланса заполнить таблицу №2, провести горизонтальный и вертикальный анализ, оценить динамику и структуру активов, собственного и заемного капитала организации.

Общая величина внеоборотных активов в целом увеличилась, но есть составляющие в данном разделе, которые имеют тенденцию к понижению. Из таблицы видно, что ОАО "АКР" вкладывает больше денежных средств а нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство и прочие внеоборотные активы. В таблице видим, что растут вложения в нематериальные активы на 368 руб. и темп роста составил 139,65%, что характеризуют избранную организацией стратегию, как инновационную, так как она вкладывает средства в патенты, технологии и др. интеллект. собственность. Возросли вложения в основные средства на 650153 руб. и темп роста составил 104.78%, также возросли вложения в незавершенное строительство, которое увеличилось на 1357149 руб. и темп роста составил 164,80%. Это говорит о том, что организация стремительно развивается. При этом организация уменьшила долгосрочные финансовые вложения на 1323763 руб., отложенные налоговые активы на 329834 руб. и доходные вложения в материальные ценности на 6633 руб. Динамика структуры внеоборотных активов отражает спад их доли в общей величине активов компании (-6,68%).

Оборотные активы в целом увеличились на 5215103 руб. и темп роста составил 134,75%. Удельный вес запасов в общей величине активов самый высокий и составил за отчетный год 16,77%, увеличился на 4,41%.

По данному разделу почти все составляющие увеличились, кроме товары отгруженные, которые уменьшились на 26011 руб. и удельный вес на конец периода составил 0,001% к общей величине активов; краткосрочные финансовые вложения, которые уменьшились на 758869 руб. и удельный вес на конец отчетного периода составил 7,65%; также денежные средства, которые уменьшились на 583069 руб. и удельный вес составил 0,89% на конец периода. Спад краткосрочных финансовых вложений говорит о том, что организация в отчетном году не имела возможности вложить свободные денежные средства в данный вид оборотных активов, это видно из таблицы, также сами денежные средства имели тенденцию к снижению. Динамика структуры оборотных активов отражает рост их доли в общей величине активов компании (6,68%).

Таблица 2 Состав, структура и динамика активов и капитала организации

Показатель

Сумма, тыс. руб.

Темп роста, %

Структура активов, %

На начало отчетного года

На конец отчетного года



На начало отчетного года

На конец отчетного года



А

1

2

3

4

5

6

7

1. Внеоборотные активы – всего

24929587

25463322

533735

102,14

62,41

55,73

-6,68

1.1. Нематериальные активы

928

1296

368

139,65

0,0023

0,0028

0,0005

1.2. Основные средства

13592137

14242290

650153

104,78

34,03

31,17

-2,86

1.3. Незавершенное строительство

2094258

3451407

1357149

164,80

5,24

7,55

2,31

1.4. Доходные вложения в материальные ценности

202815

196182

-6633

96,72

0,50

0,42

-0,078

1.5. Долгосрочные финансовые вложения

8252065

6928302

-1323763

83,95

20,66

15,16

-5,5

1.6. Отложенные налоговые активы

339679

9845

-329834

2,89

0,85

0,02

-0,83

1.7. Прочие внеоборотные активы

447705

634000

186295

141,61

1,12

1,38

0,26

2. Оборотные активы - всего:

15008883

20223986

5215103

134,75

37,58

44,26

6,68

2.1. Запасы

4937566

7662733

2725167

155,19

12,36

16,77

4,41

2.1.1. Сырье, материалы и др.

2460209

3212875

752666

130,59

6,15

7,03

0,80

2.1.2.Затраты в незавершенном производстве

2237357

4222860

1984903

188,71

5,60

9,24

3,64

2.1.3. Готовая продукция и товары

142478

155860

13382

109,39

0,35

0,34

-0,01

2.1.4. Товары отгруженные

26611

600

-26011

2,25

0,06

0,001

-0,060

2.1.5. Расходы будущих периодов

70911

71138

227

100,32

0,17

0,15

-0,02

2.2. НДС по приобретенным ценностям

1735245

2268087

532842

130,70

4,34

4,96

0,62

2.3.Дебиторская задолженность долгосрочная (более 12 мес.)

-

34681

34681

-

-

0,075

0,075

2.4. Дебиторская задолженность краткосрочная (менее 12 мес.)

3087460

6351811

3264351

205,73

7,73

13,90

6,17

2.4.1. Покупатели и заказчики

838889

2780114

1941225

331,45

2,100

6,085

3,985

2.4.2. Авансы выданные

-

-

-

-

-

-

-

2.4.3. Прочие дебиторы

2248571

3571697

1323126

158,84

5,63

7,81

2,18

2.5. Краткосрочные финансовые вложения

4257430

3498561

-758869

278,23

10,65

7,65

-3

2.6. Денежные средства

991182

408113

-583069

41,17

2,48

0,89

-1,59

2.7. Прочие оборотные активы

-

-

-

-

-

-

-

Итого активов

39938470

45687308

5748838

114,39

100%

100%

-

1. Капитал и резервы (собственный капитал), всего

23346306

26524923

3178617

113,61

58,45

58,05

-0,4

1.1. Уставный капитал

2542942

2542942

0

0

6,367

5,565

-0.802

1.2. Добавочный капитал

10266029

12102761

1836732

117,89

25,71

26,49

0,78

1.3. Резервный капитал

127147

127147

0

0

0,318

0,278

-0,04

1.4. Нераспределенная прибыль

10405260

11751865

1346605

112,94

26,05

25,72

-0,33

1.5. Доходы будущих периодов

4928

208

-4720

4,22

0,012

0,0004

-0,0116

2. Обязательства (заемный капитал), всего:

16592164

19162358

2570221

115,49

41,54

41,94

0,41

2.1. Долгосрочные обязательства

12514939

13747824

1232885

109,85

31,33

30,09

-1,24

2.2. Краткосрочные обязательства

4077225

5414561

1337336

132,80

10,21

11,85

1,64

из них:

2.2.1. Кредиты и займы

1853055

2892419

1039364

156,08

4,639

6,330

1,691

2.2.2. Кредиторская задолженность

1939415

2111012

171597

108,84

4,856

4,620

-0,236

2.2.3. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

2770

2725

-45

98,37

0,00006

0,005

-0,0049

2.2.4. Резервы предстоящих расходов

281985

408405

126420

144,83

0,706

0,893

0,187

2.2.5. Прочие краткосрочные обязательства

-

-

-

-

-

-

-

Итого собственного и заемного капитала

39938470

45687308

5748838

114,39

100%

100%

-

Задание 3

По данным бухгалтерского баланса сгруппировать активы организации по уровню ликвидности, а обязательства – по срочности оплаты, обосновать экономический смысл сложившихся неравенств между группами активов и пассивов. Используя результаты группировки активов и пассивов установить качество структуры баланса по состоянию на начало и конец отчетного года. Расчеты представить в таблице 3.

Таблица 3 Группировка активов и пассивов для оценки ликвидности бухгалтерского баланса

Группа активов

Сумма, тыс. р.

Темп роста, %

Группа пассивов

Сумма, тыс. р.

Темп роста, %

На начало года

На конец года



На начало года

На конец года



Наиболее ликвидные активы (А1)

5248612

3906674

-1341938

74,43

Наиболее срочные обязательства (П1)

1942185

2113737

171552

108,83

Быстро реализуемые активы (А2)

3087460

6351811

3264351

205,73

Краткосрочные обязательства (П2)

2135040

3300824

1165784

154,60

Медленно реализуемые активы (А3)

6672811

9930820

3258009

148,82

Долгосрочные обязательства (П3)

12514939

13747824

1232885

109,85

Трудно реализуемые активы (А4)

24929587

25498003

568416

102,28

Собственный капитал (П4)

23346306

26524923

3178617

113,61

Валюта актива баланса

39938470

45687308

5748838

114,39

Валюта пассива баланса

39938470

45687308

5748838

114,39

1) А1 ≥ П1, данное условие выполняется.

2) А2 ≥ П2, данное условие выполняется.

3) А3 ≥ П3, данное условие не выполняется.

4) А4 ≤ П4, данное условие выполняется.

Структуру баланса можно признать удовлетворительной, так как выполняется 4 условие, минимальное необходимое условие, для признания структуры баланса удовлетворительным и платежеспособным.

Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, так как 3 условие не выполняется:

А3 ≤ П3.

А1 + А2 + А3 ≥ П1 + П2 + П3, 20189305 ≥ 19162385

– перспективная ликвидность, которая прогнозирует платежеспособность организации на длительный срок, которая будет обеспечивать при условии, что поступление денежных средств с учетом имеющихся материально-производственных запасов и долгосрочной дебиторской задолженности превысят все внешние обязательства.

Задание 4

По данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели ликвидности, установить наличие (отсутствие) платежеспособности и сделать краткосрочный прогноз платежеспособности (табл. 4).

Таблица 4 Показатели ликвидности и платежеспособности организации

Показатель

Оптимальное значение

На начало отчетного года

На конец отчетного года



1. Коэффициент текущей ликвидности

≥ 2

3,676

3,734

0,058

2. Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия)

≥ 0,8

2,044

1, 894

-0,15

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

≥ 0,2

1,286

0,721

-0,565

4. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности

≥ 1

-

1,87

-

Для оценки долгосрочной платежеспособности рассчитываются показатели абсолютной ликвидности (Кабс), критической ликвидности (Ккр), и текущей ликвидности (Ктл), динамику которых свидетельствует о возможности организации отвечать по своим долгам в будущем при условии сохранения выявленных трендов. Находим по формулам:

Ктл = (оборотные активы – задолженность учредителей по взносам в уставной капитал) / краткосрочные обязательства.

Ккр.лк. = (А1 +А2) / (П1 + П2)

Кал = А1 / (П1 + П2)

Оптимальное значение Ктл ≥ 2, что соответствует данному требованию. Ктл на конец периода = 3,734.Оптимальное значение Ксос ≥0,1, Ксос = 0,732.

Фактические значения коэффициентов Ктл и Ксос на отчетную дату соответствуют нормативным, то предприятие можно считать платежеспособной, а структуру баланса – удовлетворительной.

Из таблицы видно, что почти все коэффициенты соответствуют нормативам. Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,058. Коэффициент критической ликвидности уменьшился на 0,15 и коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился на 0, 565 в отчетном году по сравнению с предыдущим годом.

В данной ситуации при положительной динамике коэффициента текущей ликвидности за анализируемый год делается прогноз на 3 следующие за отчетной датой месяца о возможности утраты платежеспособности, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на три месяца:

Кутр = 1,87 Критериальное значение Кутр ≥ 1,0 Организация в течение трех месяцев останется палетежеспособной.

Задание 5

По данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели для оценки финансовой устойчивости организации, проанализировать их динамику и ее воздействие на финансовое состояние (табл. 5).

Таблица 5 Показатели финансовой устойчивости организации

Показатель

Оптимальное значение

На начало отчетного года

На конец отчетного года



А

1

2

3

1. Коэффициент финансовой независимости (автономии)

≥ 0,5

0,584

0,580

-0,004

2. Коэффициент финансового рычага (леверидж)

≤ 1

0,711

0,419

-0,292

3. Коэффициент маневренности собственного капитала

0,2

0,468

0,558

0,09

4. Коэффициент постоянного актива

≤ 0,80

0,531

0,442

-0,089

5. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами

≥ 0,1

0,738

0,732

-0,006

6. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами

≥ 0,8

2,214

1,933

-0,281

Находим коэффициенты по формуле:

Кавт = Собственный капитал / Активы

Кфр = Заемный капитал / Собственный капитал

Кмск = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства – Внеоборотные активы) / Собственный капитал

Кпа = (Внеоборотные активы – Долгосрочные обязательства) / Собственный капитал

Ксос = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства – Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Кзап = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства – Внеоборотные активы) / Запасы

Как видно из таблицы, Коэффициенты соответствуют оптимальному значению, но в отчетном году почти все они снизились по сравнению с предыдущим годом, кроме Коэффициента маневренности собственного капитала. Он увеличился на 0,09. Финансовое положение ухудшилось в отчетном году по сравнению с предыдущим годом, об этом свидетельствует отрицательная динамика ряда коэффициентов, но остается быть нормальной.

Снизилось значение Коэффициента финансовой независимости на 0,004 и за отчетный год составило 0,580, т. е. удельный вес собственного капитала в составе совокупных пассивов (всех источников средств) равен 58%. Коэффициент обеспеченности оборотных активов и обеспеченности запасов собственными средствами снизился на 0,006 и 0,281 соответственно, снизилась финансовая независимость в формировании оборотных активов.

Коэффициенты маневренности и постоянного актива в сумме равны единице, так как каждый из них отражает направление использования собственного капитала организации, большая часть которого финансирует внеоборотные активы, а остальная – оборотные. Поскольку любая компания для соблюдения минимального уровня финансовой устойчивости и ликвидности баланса должна иметь величину собственного капитала, превышающую величину внеоборотных (долгосрочных) активов, то значение коэффициента маневренности собственного капитала должно быть как минимум положительным, что наблюдается в ОАО "АКР"

Задание 6

Используя данные Отчета о движении денежных средств (форма № 4), проанализировать денежные потоки в целом по организации по видам деятельности. Оценить влияние денежных потоков на финансовое состояние и платежеспособность организации (табл. 6).

По данным отчета "О движении денежных средств" ОАО "АКР" составлена таблица 6. В ней содержатся показатели, отражающие движение денежных средств организации за отчетный и предыдущий год в абсолютном выражении, и относительные показатели, характеризующие структуру денежных потоков в разрезе видов деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. В результате осуществления производственно-коммерческой деятельности организация увеличила объем денежной массы как в части поступления, так и оттока. Данную ситуацию можно рассматривать как положительную, так как она является следствием масштаба роста производства и реализации продукции.

В ОАО "АКР" денежный поток в целом увеличился на 24027727 руб. в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. Темп прироста составил 149,91%. А значение отрицательного денежного потока (оттока) увеличился на 23941046 руб. в отчетном по сравнению с предыдущим периодом, и темп прироста составил 143,22%. Приток и отток денежных средств вырос примерно одинаково. Но наблюдается такая тенденция, что отток в целом превышает приток денежных средств, что, конечно, является отрицательным фактором.

Таблица 6 Показатели состава, структуры и динамики денежных потоков организации

Денежный поток

Сумма, тыс.р.

Темп роста, %

Удельный вес, %

За предыдущий год

За отчетный год



За предыдущий год

За отчетный год



А

1

2

3

4

5

6

7

Положительный – всего

54717623

78745349

24027726

143,91

100,0

100,0

-

Отрицательный – всего

55387872

79328418

23941046

143,22

100,0

100,0

-

Чистый – всего

-669749

-583069

-86680

-87,06

-

-

-

в том числе по видам деятельности:

текущей

Положительный

44325119

66112083

21786964

149,15

81,00

83,96

2,96

Отрицательный

40133902

68401231

28267329

170,43

72,46

86,22

13,76

Чистый

4191217

-2289148

-1902069

54,62

-

-

-

инвестиционной

Положительный

5869217

9626857

3757640

164,02

10,73

12,22

1,49

Отрицательный

12487380

10169711

-2317669

81,44

22,54

12,82

-9,72

Чистый

-6618163

-542854

-6075309

-8,20

-

-

-

финансовой

Положительный

4523287

3006409

-1516878

66,46

8,27

3,82

-4,45

Отрицательный

2766090

757476

-2008614

27,38

4,99

0,95

-4,04

Чистый

1757197

2248933

491736

127,98

-

-

-

ликвидность рентабельность платежеспособность бухгалтерский баланс

Рассмотрим показатели денежных потоков по видам деятельности.

Наибольший объем денежной массы обеспечивает оборот текущей (основной) деятельности. Приток денежных средств увеличился в отчетном году на 21786964 руб. и темп роста составил 149,15%, отток денежных средств увеличился на 28267329 руб. и темп роста составил 170,43%. Также сохраняется тенденция превышения оттока денежных средств над их притоком. Организация в данном случае не сможет вкладывать деньги в инвестиционную и финансовую деятельность в полном объеме, потому что именно текущая деятельность обеспечивает достаточность денежных средств для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности. Наибольший приток денежных средств по текущей деятельности был обеспечен от покупателей и заказчиков, также прочих доходов.

По инвестиционной деятельности также увеличился приток денежных средств на 3757640 руб. Темп роста составил 164,02%. Отток денежных средств по инвестиционной деятельности уменьшился на 2317669 руб. и темп роста составил 81,44%. По инвестиционной деятельности также наблюдается превышение оттока денежных средств над их притоком, но из таблицы видим, что по этому виду деятельности отток денежных средств все же уменьшился. По инвестиционной деятельности видно, что организация уменьшает сумму займов, предоставленные другим организациям, и вкладывает деньги на приобретение ценных бумаг, иных финансовых вложений, объектов основных средств и нематериальных активов.

По финансовой деятельности как положительное значение, так и отрицательное значение денежного потока уменьшилось. По данному виду деятельности приток денежных средств превышает над оттоком денежных средств. Организация ориентирована на возвращение денежных средств (займов и кредитов), предоставленных другим организациям, более чем на погашение своих займов и кредитов.

Задание 7

С помощью косвенного метода анализа денежных потоков определить влияние отдельных факторов на отклонение суммы чистой прибыли от суммы чистого денежного потока за отчетный год, используя для этой цели показатели финансовой отчетности организации (формы №№1, 2, 4) (табл. 7).

Таблица 7 Расчет влияния факторов на чистый денежный поток за отчетный год (косвенный метод анализа)

Показатель

№ формы,

код строки

Сумма (+,-),

тыс. руб.

А

1

2

Чистая прибыль

2009327

Чистый денежный поток

583069

Сумма корректировки чистой прибыли за счет изменения балансовых остатков:

-

1. Нематериальные активы

- 368

2. Основные средства

- 650 153

3. Незавершенное строительство

- 1 357 149

4. Доходные вложения в материальные ценности

+ 6633

5. Долгосрочные финансовые вложения

+ 1 323 763

6. ОНА

+ 329 834

7. Прочие внеоборотные активы

- 186 295

8. Запасы

- 2 725 167

9. НДС

- 532 842

10 Долгосрочная дебиторская задолженность

- 34 681

11. Краткосрочная дебиторская задолженность

- 3 264 351

12. Краткосрочные финансовые вложения

+ 758 869

13. Добавочный капитал

+ 1 836 732

14. Нераспределенная прибыль

- 662 722

15. Долгосрочные обязательства: займы и кредиты

+ 1 209 569

16. ОНО

+ 23 316

17. Краткосрочные займы и кредиты

+ 1 039 364

18. Кредиторская задолженность

+ 171 597

19. Задолженность перед учредителями по выплате доходов

- 45

20. Доходы будущих периодов

- 4 720

21. Резервы предстоящих расходов

+ 126 420

Общая сумма корректировок чистой прибыли

- 2 592 396

Чистая прибыль с учетом корректировок

-

- 583069

Скорректированная величина чистой прибыли ОАО "АКР" за отчетный год равна приросту остатка денежных средств:

В таблице 7 представлены расчеты по данным бухгалтерского баланса ОАО "АКР" за отчетный год, в результате которых сумма чистой прибыли ( 2009327 тыс. руб., стр. 190 Отчета о прибылях и убытках, форма 2) скорректирована на изменения балансовых остатков и стала равной величине чистого денежного потока ( -583 069 тыс. руб. стр. 460 Отчет о движении денежных средств). По данным таблицы 7 ОАО "АКР" активно вкладывает деньги во внеоборотные активы, а именно, в капитальное строительство (-1 357 149 тыс. руб.), в основные средства (-650 153 тыс. руб.), сократились долгосрочные финансовые вложения (+1 323 763 тыс. руб.). ОАО "АКР" также вкладывает деньги в оборотные активы, а именно, в материально-производственные запасы (- 2 725 167) и краткосрочную дебиторскую задолженность (- 3 264 351) Рассматривая влияние динамики показателей пассива баланса на денежный оборот, можно заметить, ОАО "АКР", управляя денежными потоками, увеличило состояние обязательств: долгосрочных (+1 209 569), краткосрочных (+ 1 039 364). Предприятие также увеличило добавочный капитал (+ 1 836 732).

Задание 8

Используя данные бухгалтерской отчетности (формы № 1, №2), рассчитать показатели оборачиваемости и дать оценку эффективности использования капитала, вложенного в оборотные активы. Определить влияние на ускорение (замедление) оборачиваемости роста выручки от продаж и среднегодовых балансовых остатков оборотных средств. Установить сумму условного высвобождения (в результате ускорения оборачиваемости) или дополнительного привлечения средств (вследствие замедления оборачиваемости) в отчетном году по сравнению с предыдущим годом. Результаты расчетов представить в таблице 8.

Таблица 8 Показатели оборачиваемости оборотных активов

Показатель

За предыдущий год

За отчетный год



Темп роста, %

А

1

2

3

4

1. Среднегодовая балансовая величина оборотных активов – всего, тыс. р.

13781371,5

17616434,5

3835063

127,82

в том числе:

а) запасов, включая НДС

б) дебиторской задолженности

в) краткосрочных финансовых вложений

г) денежных средств

5780686,5

3604068

3070560,5

1326056,5

8301815,5

4736976

3877995,5

699647,5

2521129

1132908

807435

-626409

143,613

131,43

126,300

52,76

2. Выручка от продаж

38697782

60089063

21391281

155,28

3. Продолжительность одного оборота всех оборотных активов, дней

128,21

105,54

-22,67

82,32

в том числе:

а) запасов, включая НДС

б) дебиторской задолженности

в) краткосрочных финансовых вложений

г) денежных средств

53,78

33,53

28,56

12,34

49,74

28,38

23,23

4,19

-4,04

-5,15

-5,33

-8,15

92,49

84,64

81,34

33,95

4. Оборачиваемость всех оборотных активов, коэффициент

а) запасов, включая НДС

б) дебиторской задолженности

в) краткосрочных финансовых вложений

г) денежных средств

6,69

10,73

12,60

29,18

7,23

12,68

6,08

85,88

0,54

1,95

-6,52

56,7

108,07

118,17

48,25

294,31

5. Экономический результат:

а) ускорение (замедление) оборачиваемости, дней

б) сумма условного высвобождения средств (относительная экономия) или дополнительного привлечения средств за счет изменения оборачиваемости оборотных активов, тыс. р.

-

-

-

-

-22,67

-3744691,325

-

-

6. Влияние факторов на ускорение (замедление) оборачиваемости оборотных активов, дней – всего

в том числе за счет:

а) изменения среднегодовых балансовых остатков оборотных активов

б) изменения выручки от продаж

-

-

-

-

-

-

-22,67

35,67

-58,34

-

-

-

В таблице 8 рассчитаны показатели оборачиваемости оборотных активов за предыдущий и отчетный год. За отчетный год ОАО "АКР" осуществила дополнительные вложения в оборотные активы на 3835063 тыс. руб., среднегодовая величина которых составила в отчетном году 17616434,5 тыс. руб. Увеличение произошло по всем видам оборотных активов без исключения, при этом наиболее существенно возросли среднегодовые остатки материально-производственных запасов, которые составили в отчетном году 8301815,5 тыс. руб., что на 2521129 тыс. руб. больше, чем о предыдущем году.

В целом оборачиваемость увеличилась, о чем свидетельствуют показатели оборачиваемости. Так увеличение оборота всех оборотных активов положительно сказалось на значении коэффициента оборачиваемости, который увеличился на 0,54 и составил в отчетном году 7,23 раза, при его значении 6,69 раз в предыдущем году.

Об ускорении оборачиваемости свидетельствует также сокращение средней продолжительности одного оборота в отчетном году по сравнению с предыдущим годом. Период оборота сократился на 22,67 дня в целом, в том числе запасов на 4,04 дня, дебиторской задолженности на 5,15 дней, краткосрочных финансовых вложений на 5,33 дня, денежных средств на 8,15 дней. Такая ситуация положительно характеризует деятельность ОАО "АКР" в отношении использования оборотных средств. Наряду с показателями оборачиваемости сложившиеся хорошее положение в использовании оборотных средств подтверждает абсолютный показатель условной (относительной) их экономии. За отчетный год его величина составила 3744691,325, т.е. ОАО "АКР" эту дополнительную сумму средств использовал эффективно, вложив его в оборотные средства и получив доход.

Задание 9

По данным годовой финансовой отчетности организации (формы №№ 2, 5) проанализировать динамику и состав доходов, расходов и финансовых результатов организации. Указать возможные причины, повлиявшие на прирост (снижение) анализируемых показателей (табл. 9, 10, 11)

По данным таблицы 9 видно, что доходы за отчетный год сократились 15287048 руб. и темп роста составил 79,92%. Не смотря на то, что доходы сократились, выручка от продаж в отчетном периоде увеличилась на 21391281 руб., проценты к получению увеличились на 47142 руб., появились доходы от участия в других организациях. Доходы уменьшились в отчетном периоде в связи с тем, что уменьшились прочие доходы примерно в 60 раз, на сумму 36725490 руб. В разделе "Доходы" наблюдается то, что показатели почти всех статей (кроме прочие доходы) увеличились в относительном и абсолютном выражении.

По статье расходы мы также наблюдаем сокращение на сумму 13397375 руб. и темп роста составил 81,45 %. По данному разделу уменьшились прочие расходы на 37435286 руб. и расход по налогу на прибыль на 1889673 руб. По остальным статьям данного раздела наблюдается увеличение расходов как в абсолютном (стоимостном), так и относительном (удельный вес) выражении.

В целом за предыдущий год расходы и доходы организации примерно одинаковы, а за отчетный год доходы превышают над расходами, что является положительным фактором.

Таблица 9 Показатели состава, структуры и динамики доходов и расходов

Показатель

Сумма, тыс. руб.

Темп роста, %

Удельный вес, %

За предыдущий год

За отчетный год



За предыдущий год

За отчетный год



А

1

2

3

4

5

6

7

1. Доходы – всего

в том числе:

76122447

60835399

-15287048

79,92

100,0

100,0

-

1.1. Выручка от продаж

38697782

60089063

21391281

155,28

50,84

98,77

47,93

1.2. Проценты к получению

73682

120824

47142

163,98

0,097

0,198

0,101

1.3. Доходы от участия в других организациях

-

19

19

-

-

0,00003

0,00003

1.4. Прочие доходы

37350983

625493

-36725490

1,67

49,07

1,028

-48,04

2. Расходы – всего

в том числе:

72223447

58826072

-13397375

81,45

100,0

100,0

-

2.1. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

25743633

49589795

23846162

192,63

33,69

84,17

50,48

2.2. Коммерческие расходы

1248822

1265821

16999

101,36

1,63

2,15

0,52

2.3. Управленческие расходы

3446016

3959565

513549

114,90

4,51

6,72

2,21

2.4. Проценты к уплате

609708

913427

303719

149,81

0,79

1,50

0,71

2.5. Прочие расходы

39477825

2042539

-37435286

5,17

51,66

3,47

-48,19

2.6. Расход по налогу на прибыль (-ОНА+ОНО)

1697443

1054925

-642518

62,15

2,35

1,79

-0,56

3. Чистая (нераспределенная) прибыль

3899000

2009327

-1889673

51,53

-

-

-

4. Коэффициент соотношения доходов и расходов

1,054

1,034

-0,02

98,10

-

-

-

В результате совокупного влияния двух факторов: доходов и расходов, чистая прибыль в отчетном году составила 2009327. В результате общего сокращения сумм доходов и расходов чистая прибыль уменьшилась на 1889673 руб. Следовательно, на сокращение чистой прибыли повлияло сокращение сумм по прочим доходам и расходам.

Задание 10

Используя показатели финансовой отчетности рассчитать и оценить показатели рентабельности активов, рентабельности собственного капитала, рентабельности продаж (табл. 12).

В таблице 10 и 11 представлены исходные и аналитические показатели отчета о прибылях и убытках ОАО "АКР" за предыдущий и отчетный год. Они отражают состав, структуру и динамику доходов и расходов организации.

По таблице 10: материальные расходы увеличились на 22875704 тыс. руб. и составили 42611485 тыс. руб. за отчетный год. Сократились прочие расходы на 737678 тыс. руб. и составили 4281622 тыс. руб. за отчетный год.

Итого расходы по обычной деятельности увеличились на 24376710 тыс. руб. и составили 54815181 тыс. руб. за отчетный год. Хотя в целом, по таблице 9, видно, что расходы сократились.

По таблице 11: в отчетном году общая величина доходов составила 60835399 тыс. руб., что на 15287048 тыс. руб. меньше, чем в предыдущем году или на 20,08% сократилась. Значительное влияние на снижение доходов оказала прибыль от продаж, она уменьшилась на 2985429 тыс. руб. и составила 5273882 тыс. руб. за отчетный год или на 36,15%.

Рассматривая таблицу 11, можно заметить, что показатели по всем финансовым результатам ОАО "АКР" сократились.

Таблица 10 Состав, структура и динамика расходов по обычным видам деятельности организации

Показатель

Сумма, тыс. руб.

Темп роста, %

Удельный вес, %

За предыдущий год

За отчетный год



За предыдущий год

За отчетный год



1. Материальные расходы

19735781

42611485

22875704

215,91

64,84

77,74

1,29

2. Расходы на оплату труда с отчислениями

4731481

6432929

1701448

135,96

15,54

11,73

-3,81

3. Амортизация

951909

1489145

537236

156,44

3,13

2,72

-0,41

4. Прочие расходы

5019300

4281622

-737678

85,30

16,48

7,81

-8,67

5. Итого расходов по обычным видам деятельности

30438471

54815181

24376710

180,085

100,0

100,0

-

6. Выручка от продаж

38697782

60089063

21391281

155,28

-

-

-

7. Расходы на 1 руб. выручки от продаж, коэффициент

0,786

0,912

0,126

116,03

-

-

-

8. Прибыль от продаж

8259311

5273882

-2985429

63,85

-

-

-

9. Рентабельность расходов, %

27,13

9,62

-17,51

35,46

-

-

-

10. Рентабельность продаж, %

21,34

8,77

-12,57

41,096

-

-

-

Таблица 11 Показатели финансовых результатов организации

Показатель

Сумма, тыс. руб.

Темп роста, %

Удельный вес, %

За предыдущий год

За отчетный год



За предыдущий год

За отчетный год



  1. Доходы – всего

76122447

60835399

-15287048

79,92

100,0

100,0

-

  1. Валовая прибыль

12954149

10499268

-2454881

81,05

17,02

17,26

0,24

  1. Прибыль от продаж

8259311

5273882

-2985429

63,85

10,85

8,67

-2,18

  1. Прибыль до налогообложения

5596443

3064252

-2532191

54,75

7,35

5,04

-2,31

  1. Чистая прибыль

3899000

2009327

-1889673

51,53

5,!2

3,30

-

Наряду с показателями структуры и динамики расходов целесообразно оценить относительные показатели, характеризующие уровень расходоемкости текущей деятельности организации. Одна из таких характеристик – коэффициент расходоемкости обычных видов деятельности, рассчитываемый как отношение общей величины расходов по обычным видам деятельности к величине выручки от продаж. По значению этого коэффициента можно судить, какая сумма расходов приходится на каждый рубль выручки, или какую долю в выручке занимают текущие расходы. По данным ОАО "АКР" для получения каждого рубля выручки, предприятию пришлось потратить 78,6 коп. в предыдущем году и 91,2 коп. в отчетном году. Рентабельность продаж уменьшилась за счет относительного увеличения расходов.

Отношение прибыли от продаж к общей величине расходов по обычным видам деятельности, представлено показателем рентабельности расходов. Рентабельность расходов сократилась на 17,51% и составила за отчетный год 9,62%, данное сокращение рентабельности расходов не подтверждает положительную динамику роста эффективности производственно-хозяйственной деятельности ОАО "АКР".

Снижение эффективности деятельности компании проявляется, кроме того, и в понижении рентабельности продаж, выражаемой отношением прибыли от продаж к выручке от продаж. В отчетном году рентабельность продаж составила 8,77% и снизилась на 12,57% по сравнению с предыдущим годом.

Таблица 12 Показатели рентабельности организации %%

Показатель

За предыдущий год

За отчетный год



  1. Рентабельность продаж (по валовой прибыли)

33,47

17,47

-16

Рентабельность продаж (по прибыли от продаж)

21,34

8,77

-12,57

  1. Рентабельность продаж (по прибыли до налогообложения)

14,46

5,099

-9,361

Рентабельность продаж (по чистой прибыли)

10,07

3,34

-6,73

  1. Рентабельность совокупных активов (по валовой прибыли)

36,4

24,5

-11,9

  1. Рентабельность совокупных активов (по прибыли от продаж)

23,2

12,3

-10,9

  1. Рентабельность совокупных активов (по прибыли до налогообложения)

15,7

7,1

-8,6

  1. Рентабельность совокупных активов (по чистой прибыли)

10,9

4,7

-6,2

  1. Рентабельность собственного капитала (по чистой прибыли)

19,6

8,1

-11,5

Рентабельность характеризует отношение (уровень) прибыли к авансированному капиталу или его элементам. Показатель рентабельности отражает, какая сумма прибыли получена организацией на каждый рубль капитала, активов, доходов и расходов.

Находим рентабельность по формулам:

  1. Рентабельность продаж (по валовой прибыли) = валовая прибыль / выручка от продаж

  2. Рентабельность продаж (по прибыли от продаж) = прибыль от продаж / выручка от продаж

  3. Рентабельность продаж (по прибыли до налогообложения) = прибыль до налогообложения / выручка от продаж

  4. Рентабельность продаж (по чистой прибыли) = чистая прибыль / выручка от продаж

  5. Рентабельность совокупных активов (по валовой прибыли) = валовая прибыль / средняя балансовая величина совокупных активов

Средняя балансовая величина за предыдущий год 35623692 тыс. руб. и за отчетный год 42812889 тыс. руб. Нашли методом средней арифметической.

  1. Рентабельность совокупных активов (по прибыли от продаж) = прибыль от продаж / средняя балансовая величина совокупных активов

  2. Рентабельность совокупных активов (по прибыли до налогообложения) = прибыль до налогообложения / средняя балансовая величина совокупных активов

  3. Рентабельность совокупных активов (по чистой прибыли) = чистая прибыль / средняя балансовая величина совокупных активов

  4. Рентабельность собственного капитала (по чистой прибыли) = чистая прибыль / средняя балансовая величина собственного капитала

Средняя балансовая величина собственного капитала за предыдущий год 19919689 тыс. руб. и за отчетный год 24935614,5 тыс. руб.

Все показатели рентабельности снизились, так как снизились многие показатели: рентабельность продаж, коэффициент финансового рычага, сокращение чистой прибыли и т.д.

Список использованной литературы

1. Анализ финансовой отчетности / под ред. Вахрушиной М.А., Пласковой Н.С. – М.: Вузовский учебник, 2008.

  1. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: - Финансы и статистика, 2007.

  2. Баканов М.И. Экономический анализ в торговле. - М.: Финансы и статистика, 2007.

  3. Ефимова О.В., Мельник М.В., Бородина Е.И. Анализ финансовой отчетности. - М.: Омега-Л, 2007.

  4. Пласкова Н.С. Экономический анализ. – М.: ЭКСМО, 2009.

Приложение

1. Выписка из бухгалтерского баланса ОАО "АКР" тыс. руб.

Статьи баланса

Код стр.

На начало предыдущего года

На начало отчетного года

На конец отчетного года

А

Б

1

2

3

АКТИВ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

904

928

1296

Основные средства

120

13363614

13592137

14242290

Незавершенное строительство

130

2021736

2094258

3451407

Доходные вложения в материальные ценности

135

-

202815

196182

Долгосрочные финансовые вложения

140

3311133

8252065

6928302

Отложенные налоговые активы

145

51425

339679

9845

Прочие внеоборотные активы

150

6242

447705

634000

Итого по разделу I

190

18755054

24929587

25463322

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

3704559

4937566

7662733

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

1725242

2460209

3212875

затраты в незавершенном производстве

213

1606047

2237357

4222260

готовая продукция и товары для перепродажи

214

131934

142478

155860

товары отгруженные

215

9635

26611

600

расходы будущих периодов

216

231701

70911

71138

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

1184003

1735245

2268087

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

230

-

-

34681

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

4120676

3087460

6351811

в том числе:

покупатели и заказчики

241

920918

8838889

2780114

прочие дебиторы

243

3199758

2248571

3571697

Краткосрочные финансовые вложения

250

1883691

4257430

3498561

Денежные средства

260

1660931

991182

408113

Итого по разделу II

290

12553860

15008883

20223986

БАЛАНС

300

31308914

39938470

45687308

ПАССИВ

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410

2251824

2542942

2542942

Добавочный капитал

420

7582366

10266029

12102761

Резервный капитал

430

112591

127147

127147

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

6540782

10405260

11751865

Итого по разделу III

490

16487563

23341378

26524715

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

510

10340120

12506791

13716360

Отложенные налоговые обязательства

515

7313

8148

31464

Итого по разделу IV

590

10347433

12514939

13747824

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Кредиты и займы

610

2262529

1853055

2892419

Кредиторская задолженность

620

2160143

1939415

2111012

в том числе:

поставщики и подрядчики

621

793971

832627

1517286

задолженность перед персоналом организации

622

154329

213922

242575

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

62411

82331

92477

задолженность по налогам и сборам

624

254739

389664

195013

прочие кредиторы

625

894693

420871

63661

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

630

2785

2770

2725

Доходы будущих периодов

640

5509

4928

208

Резервы предстоящих расходов

650

42952

281985

408405

Итого по разделу V

690

4473918

4082153

5414769

БАЛАНС

700

31308914

39938470

45687308

2. Выписка из отчета о прибылях и убытках ОАО "АКР" тыс. руб.

Наименование показателя

Код стр.

За отчетный год

За предыдущий год

1

2

3

4

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

60089063

38697782

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

(49589795)

(25743633)

Валовая прибыль

029

10499268

12954149

Коммерческие расходы

030

(1265821)

(1248822)

Управленческие расходы

040

(3959565)

(3446016)

Прибыль (убыток) от продаж

050

5273882

8259311

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

060

120824

73682

Проценты к уплате

070

(913427)

(609708)

Доходы от участия в других организациях

080

19

-

Прочие доходы

090

625493

37350983

Прочие расходы

100

(2042539)

(39477825)

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

3064252

5596443

Отложенные налоговые активы

141

1481690

288253

Отложенные налоговые обязательства

142

1391904

836

Текущий налог на прибыль

150

(1144711)

(1984860)

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

2009327

3899000

3. Выписка из Отчета о движении денежных средств ОАО "АКР" тыс. руб.

Наименование показателя

код

За отчетный год

За предыдущий год

А

Б

1

2

Остаток денежных средств на начало отчетного года

010

991182

1660931

Движение денежных средств по текущей деятельности

Средства, полученные от покупателей, заказчиков

120*

62510828

42193680

Прочие доходы

130*

3601255

2131439

Денежные средства, направленные:

на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов

150

(55681560)

(29791540)

на оплату труда

160

(4338556)

(3520295)

на выплату дивидендов, процентов

170

(1020424)

(585721)

на расчеты по налогам и сборам

180

(4410617)

(2761438)

На расчеты с внебюджетными фондами

185*

(1207692)

(914772)

на прочие расходы

190*

(1742382)

(2560136)

Чистые денежные средства от текущей деятельности

200*

(2289148)

4191217

Движение денежных средств по инвестиционной деятельности

Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов

210

21045

2984938

Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений

220

7544273

1505635

Полученные дивиденды

230

-

1372

Полученные проценты

240

156759

23919

Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям

250

1904780

1353353

Приобретение объектов основных средств, доходных вложений и нематериальных активов

290

(3168236)

(1431078)

Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений

300

(4149067)

(4905351)

Займы, предоставленные другим организациям

310

(2852408)

(6150951)

Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности

340

(542 854)

(6618163)

Движение денежных средств по финансовой деятельности

Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями

420*

3006409

4523287

Погашение займов и кредитов (без процентов)

430*

(757476)

(2766090)

Чистые денежные средства от финансовой деятельности

450*

2248933

1757197

Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов

460*

(583069)

(669749)

Остаток денежных средств на конец отчетного периода

470*

408113

991182

* Отмеченные строки отчета имеют номера кодов, установленные данной организацией.

4. Выписка из Приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5) ОАО "АКР" тыс. руб.

Расходы по обычным видам деятельности (по элементам)

Наименование показателя

код

За отчетный год

За предыдущий год

А

Б

1

2

Материальные расходы

710

42611485

19735781

Расходы на оплату труда с отчислениями на социальные нужды

720, 730

6432929

4731481

Амортизация

740

1489145

951909

Прочие расходы

750

4281622

5019300

Итого по элементам расходов

760

54815181

30438471

Похожие работы: