Контрольная работа : Анализ основных показателей деятельности предприятия (работа 1) 


Полнотекстовый поиск по базе:

Главная >> Контрольная работа >> Финансовые науки


Анализ основных показателей деятельности предприятия (работа 1)




Федеральное агентство по образованию

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине: «Комплексный экономический анализ»

на тему «Анализ основных показателей деятельности предприятия»

на основе отчетности ОАО «Чувашкабель» за 2006 год

Выполнила: ________________

___________________________

___________________________

___________________________

Проверил:

___________________________

___________________________

2007

Содержание

Введение 3

1. Обзор обобщающих показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. 4

2. Анализ состава и размещения активов предприятия. 6

3. Анализ динамики и структуры источников средств предприятия. 7

4. Анализ наличия и структуры оборотных средств. 8

5. Анализ наличия собственных оборонных средств. 9

6. Анализ кредиторской задолженности. 10

7. Анализ дебиторской задолженности. 11

8. Анализ платежеспособности и ликвидности. 12

Заключение 14

Список литературы 15

Приложения ………………………………………………………………...15

Введение

В условиях рыночной экономики, когда необходимо формировать отдельно информацию для управления (для себя) и публичную финансовую отчетность (для внешних пользователей), единый бухгалтерский учет (а, следовательно, и анализ) подразделяют по принципу субъектов пользователей на управленческий и финансовый.

Комплексный экономический анализ используется как самой компанией, так и внешними субъектами рынка при осуществлении различных сделок или для предоставления информации о финансовом состоянии компании третьим лицам. Как правило, финансовый анализ проводится при реструктуризации. Благоприятное финансовое состояние предприятия может послужить дополнительным фактором в пользу:

  • оценки стоимости бизнеса, в том числе для его продажи/покупки. Обоснованная оценка финансового состояния позволяет назначить справедливую цену сделки и может служить инструментом изменения суммы сделки;

  • получении кредита/привлечении инвестора. Результаты финансового анализа деятельности компании являются основным индикатором для банка или инвестора при принятии решения о выдаче кредита;

  • выходе на фондовую биржу (с облигациями или акциями). По требованиям российских и западных бирж компания обязана рассчитывать определенный набор коэффициентов, отражающих ее финансовое состояние, и публиковать эти коэффициенты в отчетах о своей деятельности.

В настоящей работе рассмотрено практическое применение комплексного финансового анализа на основе отчетности ОАО «Чувашкабель» за 2006 год.

1. Обзор обобщающих показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.

Таблица 1.

Анализ доходности предприятия

Показатели

Отчетный период

Предыд. период

Изменения

Тыс.р.

В % к выручке

Тыс.р.

В % к выручке

Тыс. р.

%

Пункты %

1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

767 396

100

732 900

100

34 496

5

0

2. Себестоимость проданных товаров, продукции, услуг

489899

64

519518

71

-29 619

-6

-7

3. Валовая прибыль

277 497

36

213 382

29

64 115

30

7

4. Коммерческие расходы

15029

2

7045

1

7 984

113

1

5. Управленческие расходы

86367

11

64214

9

22 153

34

2

6. Прибыль (убыток) от продаж

176 101

23

142 123

19

33 978

24

4

7. Проценты к получению

3 493

0

938

0

2 555

272

0

8. Проценты к уплате

4

0

172

0

-168

-98

0

9. Доходы от участия в других организациях

3

0

707

0

-704

-100

0

10. Прочие операционные доходы

128 966

17

118 661

16

10 305

9

1

11. Прочие операционные расходы

152366

20

118975

16

33 391

28

4

12. Внереализационные доходы

3 297

0

3695

1

-398

-11

0

13. Внереализационные расходы

9842

1

7775

1

2 067

27

0

14. Прибыль (убыток) до налогообложения

149 648

20

139202

19

10 446

8

1

15. Текущий налог на прибыль

36566

5

34752

5

1 814

5

0

16. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

111 924

15

104 156

14

7 768

7

0

Таблица 2.

Сравнительный аналитический баланс

Показатели

На 01.01.05

На 01.01.06

Изменения

Тыс. р.

В % к итогу

Тыс. р.

В % к итогу

Тыс. р.

Пункты%

В % к сумме на начало периода

В % к изменению итога баланса

АКТИВ

1. Основные средства и прочие внеоборотные активы

174119

38

176634

33

2515

-5

101

3

2. Запасы и затраты

133632

29

134517

25

885

-4

101

1

3. Денежные средства, расчеты и прочие активы

151345

33

218418

41

67073

8

144

91

В том числе:

- дебиторская задолженность и прочие оборотные активы

86681

19

85201

16

-1480

-3

98

-2

- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

64664

14

133217

25

68553

11

206

93

БАЛАНС

459096

100

529569

100

70473

0

116

96

ПАССИВ

1. Собственные средства

390628

85

470785

89

80157

4

121

109

2. Долгосрочные обязательства

218

0

5912

1

5694

1

2712

8

3. Краткосрочные обязательства

68250

15

55872

11

-12378

-4

82

-17

В том числе:

- краткосрочные кредиты и займы

0

0

0

0

0

0

0

0

- кредиторская задолженность

68112

15

55782

11

-12330

-4

82

-17

БАЛАНС

459096

100

532569

101

73473

1

116

100

Из данных таблиц 1 и 2 следует, что за 2005 год произошло увеличение выручки на 5%, что сопровождалось снижением себестоимости на 6%. Валовая прибыль возросла на 30%, прибыль до налогообложения – на 8%, чистая прибыль – на 7%. Валюта баланса возросла на 16%. Из рис. 1 видно увеличение доли денежных средств и приравненных к ним активов в общей структуре активов.

2. Анализ состава и размещения активов предприятия.

Из таблицы 3 следует, что доля внеоборотных активов снизилась на 5 п.п. за счет снижения величины основных средств и незавершенного строительства в абсолютном выражении (на 7388 и 2522 тыс. рублей соответственно). Однако это снижение частично компенсировалось увеличением абсолютной величины долгосрочных финансовых вложений (на 8080 тыс. рублей).

В структуре оборотных активов преобладают запасы (29 и 25% на начало и конец периода соответственно). В абсолютном выражении значительно выросли краткосрочные финансовые вложения и денежные средства (на 23106 и 48447 тыс. руб. соответственно).

Увеличение валюты баланса составило 73473 тыс. рублей или 16 %, причем на 70958 тыс. рублей или на 96,6 % – за счет оборотных активов.

Таблица 3.

Анализ состава и размещения активов предприятия

Активы

На 01.01.05

На 01.01.06

Изменения

Тыс. р.

В % к итогу

Тыс. р.

В % к итогу

Тыс. р.

Пункты, %

1. Внеоборотные

174119

38

176634

33

2515

-5

1.1. Нематериальные

50

0

41

0

-9

0

1.2. Основные средства

166840

36

159452

30

-7388

-6

1.3. Незавершенное строительство

6730

1

4208

1

-2522

-1

1.4. Доходные вложения в материальные ценности

0

0

0

0

0

0

1.5. Долгосрочные финансовые вложения

275

0

8355

2

8080

2

1.6. Прочие внеоборотные активы

224

0

4578

1

4354

1

2. Оборотные:

284977

62

355935

67

70958

5

2.1. Запасы

133632

29

134517

25

885

-4

2.2. Дебиторская задолженность > 12 мес.

 

0

 

0

0

0

2.3. Дебиторская задолженность < 12 мес.

80831

18

78358

15

-2473

-3

2.4. Краткосрочные финансовые вложения

56204

12

79310

15

23106

3

2.5. Денежные средства

8460

2

56907

11

48447

9

2.6. Прочие оборотные активы

5850

1

6843

1

993

0

ИТОГО

459096

100

532569

100

73473

0

3. Анализ динамики и структуры источников средств предприятия.

Собственные средства предприятия увеличились на 80157 тыс. руб. (за счет нераспределенной прибыли), заемные – снизились на 6684 тыс. руб.

Таблица 4.

Анализ динамики и структуры источников средств предприятия

Виды источников финансовых ресурсов

На 01.01.05

На 01.01.06

Изменения

Тыс. р.

В % к итогу

Тыс. р.

В % к итогу

Тыс. р.

В % к итогу

1. Собственные средства

390628

85

470785

88

80157

109

1.1. Уставный капитал

82

0

82

0

0

0

1.2. Добавочный капитал

137913

30

137913

26

0

0

1.3. Резервный капитал

21

0

21

0

0

0

1.4. Фонд социальной сферы

0

0

0

0

0

0

1.5. Целевые финансирования и поступления

0

0

0

0

0

0

1.6. Нераспределенная прибыль прошлых лет

252612

55

332769

62

80157

109

1.7. Нераспределенная прибыль прошлого года

 

0

 

0

0

0

ИТОГО

390628

85

470785

88

80157

109

2. Заемные средства

68468

15

61784

11

-6684

-9

2.1. Долгосрочные кредиты банков

 

0

 

0

0

0

2.2. Долгосрочные займы

218

0

5912

1

5694

8

2.3. Краткосрочные кредиты банков

 

0

 

0

0

0

2.4. Кредиты банков для работников

 

0

 

0

0

0

2.5. Краткосрочная задолженность

68112

15

55782

10

-12330

-17

2.6. Прочая задолженность

138

0

90

0

-48

0

ИТОГО

459096

100

532569

100

73473

100

4. Анализ наличия и структуры оборотных средств.

Помимо отмеченного роста денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, в структуре оборотных средств возросла доля расходов будущих периодов (на 2 п.п.), доля запасов и затрат снизилась (на 13 п.п.).

Таблица 5.

Анализ динамики оборотных средств на предприятии

Виды оборотных средств

На 01.01.05

На 01.01.06

Изменения

Тыс. р.

В % к итогу

Тыс. р.

В % к итогу

Тыс. р.

В % к итогу

1. Производственные запасы

62588

22

60086

17

-2502

-4

2. Затраты в незавершенном производстве

25123

9

18491

5

-6632

-9

3. Расходы будущих периодов

2275

1

11975

3

9700

14

4. Готовая продукция

43646

15

43965

12

319

0

5. Товары

 

0

 

0

0

0

6. Прочие запасы и затраты

5850

2

6843

2

993

1

7. Дебиторская задолженность

80831

28

78358

22

-2473

-3

8. Краткосрочные финансовые вложения

56204

20

79310

22

23106

33

9. Денежные средства – всего

8460

3

56907

16

48447

68

10. Прочие оборотные активы

 

0

 

0

0

0

ИТОГО

284977

100

355935

100

70958

100

5. Анализ наличия собственных оборонных средств.

За анализируемый период в собственных средствах наблюдались изменения исключительно за счет увеличения нераспределенной прибыли, которая возросла на 80157 тыс. рублей. При этом собственные оборотные средства возросли на 77642 тыс. рублей, что говорит о том, что темп роста прибыли опережает темп роста собственных оборотных средств.

Из таблицы 7 следует, что кредиторская задолженность снизилась на 12330 тыс. рублей или на 18 % по сравнению с началом периода. Уменьшение наблюдалось по всем видам задолженности, за исключением авансов выданных, которые возросли на 14%.

Таблица 6.

Анализ наличия и движения

собственных оборотных средств предприятия, тыс. р.

Показатели

На начало периода

На конец периода

Изменения

1. Уставный капитал

82

82

0

2. Добавочный капитал

137913

137913

0

3. Резервный капитал

21

21

0

4. Фонд социальной сферы

0

0

0

5. Целевые финансирования и поступления

0

0

0

6. Нераспределенная прибыль

252612

332769

80157

Итого источников собственных средств

390628

470785

80157

Исключаются:

1. Нематериальные активы

50

41

-9

2. Основные средства

166840

159452

-7388

3. Незавершенное строительство

6730

4208

-2522

4. Доходные вложения в материальные ценности

0

0

0

5. Долгосрочные финансовые вложения

275

8355

8080

6. Прочие внеоборотные активы

224

4578

4354

7. Убытки

0

0

0

Итого исключается

174119

176634

2515

Собственные оборотные средства

216509

294151

77642

6. Анализ кредиторской задолженности.

Таблица 7.

Анализ состава и динамики кредиторской задолженности предприятия

Виды кредиторской задолженности

На 01.01.05

На 01.01.06

Изменения

Тыс. р.

В % к итогу

Тыс. р.

В % к итогу

Тыс. р.

%

Пункты

1. Расчеты с кредиторами

44510

65

28790

52

-15720

65

-14

Поставщики и подрядчики

23151

34

10351

19

-12800

45

-15

Расчеты по налогам и сборам

8704

13

3977

7

-4727

46

-6

Прочие кредиторы

12655

19

14462

26

1807

114

7

2. Авансы полученные

23602

35

26992

48

3390

114

14

ИТОГО

68112

100

55782

100

-12330

82

0

7. Анализ дебиторской задолженности.

Таблица 8.

Анализ состава и движения дебиторской задолженности предприятия

Виды дебиторской задолженности

На 01.01.05

На 01.01.06

Изменения

Тыс. р.

В % к итогу

Тыс. р.

В % к итогу

Тыс. р.

%

Пункты

1. Дебиторская задолженность <12 мес.

80831

100

78385

100

-2446

97

0

Покупатели и заказчики

38843

48

47273

60

8430

122

12

Прочие дебиторы

11513

14

11405

15

-108

99

0

Авансы выданные

30475

38

19680

25

-10795

65

-13

2. Дебиторская задолженность > 12 мес.

0

0

0

0

0

0

0

ИТОГО

80831

100

78385

100

-2446

97

0

Дебиторская задолженность снизилась на 3% или на 2446 тыс. рублей, при этом задолженность перед покупателями и заказчиками возросла на 22% или на 8430 тыс. руб., а авансы выданные уменьшились на 10795 тыс. руб., или на 35%.

Таблица 9.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели

Кредиторская задолженность

Дебиторская задолженность

В целом

Без долгосрочной

1. Темпы роста, %

82

97

97

2. Оборачиваемость, об.

12,26

9,45

9,45

Оборачиваемость, дн.

30,2

38,8

38,8

За анализируемый период кредиторская задолженность снижалась более высокими темпами, оборачивалась быстрее дебиторской на 2,81 об., период ее оборота был короче на 8,6 дня.

8. Анализ платежеспособности и ликвидности.

Таблица 10.

Анализ платежеспособности предприятия

Показатели

Значение показателя

Отклонения

Норматив

На 01.01.05

На 01.01.06

1. Краткосрочная задолженность, тыс.р.

68250

55872

-12378

х

2. Оборотные активы, тыс.р.

284977

355935

70958

х

В том числе:

2.1. Запасы, тыс. р.

133632

134517

885

х

2.2. Дебиторская задолженность <12мес.

80831

78358

-2473

х

2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

64664

136217

71553

х

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

0,95

2,44

1,49

0,2-0,25

4. Коэффициент промежуточной ликвидности

2,13

3,84

1,70

0,6-0,8

5. Коэффициент текущей ликвидности

4,09

6,25

2,15

2

6. Собственные оборотные средства, тыс. р.

216509

294151

77642

х

7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

0,32

0,19

-0,12

0,3

За анализируемый период коэффициенты ликвидности ОАО «Чувашкабель» находились в пределах нормы или превышали ее. Обеспеченность собственными оборотными средствами на конец периода несколько снизилась, но в целом платежная дисциплина и платежеспособность на предприятии удовлетворительные.

Таблица 11.

Анализ ликвидности баланса

Актив

На 01.01.05

На 01.01.06

Пассив

На 01.01.05

На 01.01.06

Платежный излишек или недостаток

В % к итогу группы пассива

На 01.01.05

На 01.01.06

На 01.01.05

На 01.01.06

1. Наиболее ликвидные активы

64664

136217

1. Наиболее срочные обязательства

138

90

64526

136127

0%

0%

2. Быстрореализуемые активы

133632

134517

2. Краткосрочные обязательства

68112

55782

65520

78735

15%

10%

3. Медленно реализуемые активы

86681

85201

3. Долгосрочные обязательства

218

5912

86463

79289

0%

1%

4. Труднореализуемые активы

174119

176634

4. Постоянные пассивы

390628

470785

-216509

-294151

85%

88%

Баланс

459096

532569

Баланс

459096

532569

0

0

100%

100%

Собственные средства ОАО «Чувашкабель» полностью покрывают текущие обязательства.

Заключение

Можно утверждать, что методология проведения анализа финансового состояния предприятия освоена на достаточном уровне.

В результате проделанной работы для эффективного проведения комплексного экономического анализа сформулированы следующие рекомендации:

Положение 1. Содержание диагностики составляют а) анализ результатов деятельности предприятия и б) анализ основных бизнес-процессов предприятия.

Положение 2. Финансовые показатели должны анализироваться в комплексе с остальными «нефинансовыми» показателями.

Положение 3. Принцип разумной достаточности: Для целей диагностики следует использовать только те показатели, которые являются информационной основой для принятия управленческих решений.

Положение 4. Принцип сравнимости: Показатели являются бесполезными для принятия решения, если менеджер не сопоставляет их с какими-то другими данными, имеющими отношение к объекту диагностики.

Положение 5. Принцип временной согласованности: Финансовая диагностика должна производиться в соответствии с конкретным временным регламентом, например, раз в году производится крупномасштабная диагностика, а раз в месяц осуществляется мониторинг выборочных финансовых показателей.

Положение 6. Диагностика должна оканчиваться лаконичным представлением основных выводов, например, в формате SWOT-анализа.

В заключение подчеркнем, что сформулированные выше принципы имеют отчетливый практический смысл. Этим принципам должен следовать любой финансовый аналитик. В противном случае результаты диагностики будут бесполезными с точки зрения последующих управленческих решений, направленных на улучшение деятельности компании.

Список литературы

  1. Чечевицына Л.Н. Экономический анализ: Учеб. пособие. – Ростов-н/Д: Феникс, 2003. – 480с.

  2. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 200с.

  3. Экономический анализ /Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. –М.: Финансы и статистика, 1999. -656с.

  4. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий. – М.: Академический Проект, 2002. – 572с.

Похожие работы: