Доклад : Понятие и необходимость клиринга и расчетов 


Полнотекстовый поиск по базе:

Главная >> Доклад >> Экономика


Понятие и необходимость клиринга и расчетов




Понятие и необходимость клиринга и расчетов

Необходимость клиринга и расчетов вытекает из современной организа­ции рыночных сделок. Операции клиринга и расчетов начинаются после заключения биржевой сделки и включают прохождение ряда этапов (процессов), в которых принимают участие не только члены фондовой биржи и их клиенты, но и ряд других организаций — расчетно-клиринговых, банковских, депозитарных и т. д.

Процесс клиринга очень важен для развития биржевой деятельности. Чем выше степень организации рынка, тем важнее роль клиринговых систем для его участника.

Процесс клиринга важен тем, что он обеспечивает не только расчеты между участниками клиринга, но и содержит в себе механизм гарантии выполнения обязательств сторон на биржевом рынке, тем самым улучшает качество рынка, повышает его ликвидность и сохраняет целостность. Клиринговая палата выступает гарантом выполнения обязательств по сделкам. Контрактные обязательства заключаются с клиринговой палатой, а не друг с другом. Это уменьшает затраты на совершение сделок и позволяет рынкам эффективно действовать.

Процесс клиринга обеспечивают клиринговые палаты, которые могут быть организованы в структуре самой биржи или как отдельные организации. Статус клиринговой палаты определяется тем, какие функции она будет выполнять.

Развитие биржевой деятельности в России требует создания клиринговых учреждений.

Клиринговая система является неотъемлемой частью фондового рынка. От клиринговой организации, как и от других институтов фондового рынка, зависит эффективность, привлекательность и надежность того рынка, где осуществляет свою деятельность данная организация.

Клиринговая деятельность — деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.1

В мировой практике различают межбанковский клиринг, клиринг валютный и клиринг товарный.

Межбанковский клиринг имеет место практически во всякой стране с развитой банковской инфраструктурой и представляет собой систему безналичных расчетов между банками, осуществляемых через единые расчетные центры. Взаиморасчеты банки могут осуществлять и без клиринговой системы, открыв корреспондентские счета друг у друга. На практике это может выглядеть следующим образом: Банк А открывает в банке Б корреспондентский счет и депонирует на нем некоторую сумму. Банк Б по поручению банка А может производить расчеты в пределах этой суммы. Такая система расчетов между банками пригодна только для тех стран, потребности которых (в силу их экономико-географических условий) могут удовлетворять небольшое количество банков при небольших объемах проходящих через эту систему платежах. В странах, где существует широкая банковская сеть с большими объемами передвижения капитала между банками, рассмотренная выше схема становится неэффективной. В частности, если банк А открывает взаимные корреспондентские счета в десяти, ста банках, то объем средств, которые для этого требуется иммобилизовать, возрастает пропорционально числу банков-партнеров и может оказаться тормозом для всей системы

расчетов. Практика открытия взаимных корреспондентских счетов существует в мире, но это, скорее, исключение из правила, действующего в сфере банковских расчетов.

Клиринговая система базируется на том, что все банки выполняют примерно одни и те же функции, имеют примерно одинаковую организацию бухгалтерского учета, что выражается в однотипном потоке документов.

В странах с развитой банковской инфраструктурой можно выделить три основных способа организации межбанковских расчетов. Например, во Франции и Великобритании взаимные расчеты между банками осуществляются центральным банком страны или, как в России, его расчетно-кассовыми центрами на местах. В ряде стран действуют несколько автоматизированных расчетных систем, которые организованны крупными банками с их филиалами. Яркий пример Германия, где одновременно функционируют расчетные системы Коммерцбанка, Дойчебанка, Берлинербанка, Дрезденбанка, Дойчебундесбанка и др. Каждая расчетная система учитывает интересы данной кредитно-финансовой организации, ее функциональные цели. В любую такую систему может включиться любой банк, любое кредитное товарищество и т.п. Каждая организация, если она не создает собственной клиринговой системы, выбирает подходящую для себя. В стране может быть несколько таких систем. Например, в Соединенных Штатах Америки их более тридцати. Все региональные клиринговые системы объединяются двумя общенациональными:

- федеральной (Fedwire)

- для внутренних платежей и международной (CHIPS).

Наиболее распространены на Западе, особенно в небольших странах (Австрии, Швейцарии, Венгрии и др.) так называемые GIRO - системы. Они создаются коммерческими банками обычно в форме акционерного общества открытого типа путем объединения технических средств, технологий, организационных мероприятий и, главное, финансовых ресурсов. Системы обеспечивают

GIRO - расчеты между участниками и аккумулируют средства для

этих расчетов. Центральный банк страны является, как правило, одним из учредителей клиринговой системы.

Клиринг валютный применяется при межгосударственных расчетах на основе соглашения правительств этих государств. Отношения сторон строятся на взаимном зачете встречных требований и обязательств, вытекающем из стоимостного равенства товарных поставок и оказываемых услуг. Валютный клиринг включает набор обязательных элементов, таких как: систему клиринговых счетов, объем клиринга (все платежи по товарообороту или только их часть подлежит учету), валюту клиринга, объем технического кредита (предельно допустимое сальдо задолженности одной стороны другой, рассчитываемое как процент от оборота или в виде абсолютной величины), систему выравнивания платежей, схему окончательного выравнивания сальдо по окончании действия межправительственного соглашения.

Под товарным клирингом понимают систему расчетов между участниками биржевого рынка, включающую как организацию зачета их требований и обязательств друг к другу в той или иной форме, так и организацию непосредственно самих расчетов между ними. В данной системе присутствует третья сторона по каждой заключенной сделке, а именно Клиринговая (расчетная) палата, обеспечивающая ее жизнедеятельность.

Определение того, что должны получить и что поставить/выплатить в день исполнения стороны сделки является задачей системы клиринга. Расчеты обязательств сторон, составляющие сущность процесса клиринга, позволяют точно и эффективно осуществлять обмен финансовых инструментов.

Клиринг на биржевом рынке имеет специфику, связанную с типом самой биржи и проводимыми на ней операциями. Наряду с существовавшими товарными и фондовыми биржами, появились фьючерсные биржи, на которых ведется торговля финансовыми инструментами и охватывает как фондовые, так и товарные рынки.

С этой точки зрения подход к организации систем клиринга на рынках реальных товаров и ценных бумаг, и рынке фьючерсных операций имеет определенные различия и, в то же время, одинаковую сущность.

При подготовке данной работы были использованы материалы с сайта http://www.studentu.ru

1 Постановление ФКЦБ от 23 ноября 1998 года №51

Похожие работы:

  • Клиринг

    Реферат >> Деньги и кредит
    ... .92 года. ПОНЯТИЕ КЛИРИНГА Клиринг, в самом широком его понимании, - это процесс расчетов между сторонами ... применяемые на них системы клиринга. Необходимо отметить, что клиринг организуется преимущест- венно на ...
  • Межбанковский клиринг

    Реферат >> Банковское дело
    ... клиринговых учреждений. Понятие клиринга и его назначение Суть клиринговой формы расчетов состоит в следующем. Клиринг (англ ... банки. Количество членов и периодичность расчетов могут обуславливать необходимость использования сотрудников на основе ...
  • Электронные расчеты в межбанковских корреспондентских отношениях

    Дипломная работа >> Банковское дело
    ... В банковской практике понятие платежного поручения является достаточно ... банковской лексике используются следующие понятия, определяющие основных участников ... каждого участника расчетов (так называемый предварительный клиринг) и необходимость урегулирования ...
  • Валютный клиринг: Мировой опыт и его значение для стран СНГ

    Реферат >> Биржевое дело
    ... использованной литературы Введение Понятие клиринга . КЛИРИНГ (англ. clearing) - система безналичных расчетов по ценным бумагам ... способной развиваться достаточно длительное время; необходимостью осуществления расчетов в реальном масштабе времени, а ...
  • Клиринг как актуальное понятие

    Реферат >> Экономика
    ... в области клиринга и клиринговой деятельности в России должны стать следующие: 1. Необходимо ввести в практику понятие «коллатерализация ... исполнению поручений в рамках единой системы расчетов и клиринга. Лицензирование. Камнем преткновения может стать ...
  • Организация межбанковских расчетов

    Дипломная работа >> Банковское дело
    ... с банками. 2. Неттинг (клиринг) – расчеты внутри России через: РКП в ... корреспондентском счете тесно связано понятие "управление наличной позицией ... для расчетов организациях. При внутрибанковском клиринге все расчеты, связанные с необходимостью перевода ...
  • Особенности клиринга на российском биржевом рынке

    Реферат >> Экономика
    ... также при соблюдении участниками других необходимых условий, сделка считается сверенной ... на бирже. Механизм расчетов в рамках системы клиринга и расчетов ММВБ на условиях ... бюро Биржи, используется понятие клиентского счета. Каждому зарегистрированному ...
  • Валютный курс и международные расчеты

    Реферат >> Валютные отношения
    ... значение валютного курса предопределяет необходимость его государственного регулирования ... т.п [3]. МЕЖДУНАРОДНЫЕ РАСЧЕТЫ Понятие международных расчетов Международные расчеты – это регулирование ... 100 стран. Валютные клирингирасчеты в форме обязательного ...
  • Правовое регулирование расчетов

    Реферат >> Государство и право
    ... . На основании изложенного под безналичными расчетами необходимо понимать любые операции банков по ... в понятие процессинга клиринг взаимных обязательств банков - участников платежной системы. В системе карточных расчетов "Золотая ...
  • Безналичные расчеты

    Курсовая работа >> Банковское дело
    ... Понятие безналичных расчетов 1.2 Принципы организации безналичных расчетов в России 2. Формы безналичных расчетов 2.1 Расчеты платежными поручениями 2.2 Расчеты ... с необходимостью проводить расчеты как ... 291-293 4 Валютный клиринг - это межправительственное ...